根据2025年最新监管政策和司法实践，上海讨债公司的合法性存在严格限制，需结合具体操作手段和资质来判断。以下是综合分析：
一合法催收的边界
1. 资质要求
根据2025年6月出台的《催收新规》，合法催收机构必须完成工商登记备案手续，且注册资本不低于500万元，并持有相关资质认证。未取得合法资质的机构不得开展业务，否则可能面临罚款吊销执照等处罚。
例如，合规机构需建立内部管理制度，催收人员需接受专业培训。
国家工商总局自2000年起禁止注册“讨债”类公司，现存机构多以“商务咨询”名义运营，超范围经营现象普遍。
2. 合法手段限制
新规明确禁止以下行为：
语言威胁骚扰电话披露个人信息等侵犯隐私和尊严的行为；
使用AI语音轰炸系统伪造法律文书跟踪定位等灰色手段；
催收时间限制在早8点至晚9点，每日电话不超过3次。
二非法催收的现状与风险
1. 行业乱象
上海约250家催收机构中，仅38%完全合规。非法手段包括暴力威胁（如伪造“艾滋病人血液”包裹恐吓债务人）窃取隐私数据等，2024年相关投诉达1200余起。
部分机构通过木马程序获取通讯录，日均拨打23次骚扰电话，佣金比例高达30%-50%。
2. 法律后果
违规机构可能被纳入信用黑名单，主犯最高可判刑（如虹口区案例判刑2年6个月）；
委托人若知情，需承担连带赔偿责任。
三替代性合法途径
1. 司法救济
支付令：适用于债务明确的案件，成本低（50元起）成功率达85%。
诉讼调解：上海法院智慧执行系统支持在线财产保全，电子证据采信率达98%，平均周期缩短至30日内。
2. 律师介入
律师调解胜诉率提升41%，且可避免非法催收的连带风险。例如浦东某案例通过律师谈判收回120万元货款。
四最新监管动态（2025年6月）
《贷后催收风控指引》：将LPR四倍（约12.4%）设为利率上限，要求录音保存2年。
上海试点备案制：要求注册资本500万元以上持证催收员超60%，并建立行业黑名单。
结论
上海讨债公司若严格遵循资质和手段限制（如协商调解诉讼），则合法；但现实中多数机构存在违规操作风险。建议优先选择司法途径或合规律师事务所，并核查机构的三重证明（营业执照法务资质成功案例）。